書名：順勢投資美股ETF：讓世界頂尖公司和經濟趨勢為你賺錢

作者簡介

元澄

生活投資人，曾在不同國家和領域學習與工作。
興趣廣泛，其中之一是探索適合自己且有效的投資方式。

書籍目錄

自序╱重逢美股的新生之路

【PART I 知己知彼，百戰多勝】

第1章 進入美股ETF：讓市場為你賺錢
1-1 美股ETF的優勢及常見分類
1-2 美國和台灣的股市規則有些不同
1-3 投資美股的管道及海外資產的風險
1-4 英文不是障礙，有協助的方法和工具

第2章 「自己」是投資成果的關鍵
2-1 讓投資持續進步的金鑰匙
2-2 生活無處不在的投資靈感
2-3 錢進股市很快，但真正賺錢氣要長
2-4 配置自己的重點資源：時間和資金

第3章 市場脈動：讓投資指標助你一臂之力
3-1 美股ETF的基礎評估指標
3-2 出門看天氣，進場看時機：經濟指標
3-3 影響ETF脈動的重點成分股：公司財務指標
3-4 買進和賣出的訊號：技術指標和型態

第4章 打造適合自己的投資策略
4-1 設計專屬的投資決策流程
4-2 為何虧損比想像更難翻身？停損的拿捏
4-3 漲多少該獲利了結？停利的四種策略
4-4 檢視績效，升級自己的投資組合

第5章 靈活運用投資選項
5-1 善用「選擇」，順勢把握賺錢的機會
5-2 從ETF挖掘世界的績優股
5-3 績效加倍的「槓桿型ETF」和逆勢獲利的「反向型ETF」
5-4 主題相似的ETF很多，該如何選擇？

【PART II 多元的美股ETF選擇】

第6章 順著經濟趨勢布局：整體市場ETF
6-1 世界經濟指標：美股三大指數
6-2 市場脈動先驅：中小型企業指數
6-3 股海裡的「價值股ETF」和「成長股ETF」
6-4 美國和全球整體市場ETF

第7章 把握景氣循環的績優類股：產業型ETF
7-1 能源：石油、天然氣、媒炭、其他能源
7-2 原物料：農業、金屬、其他天然資源
7-3 工業： 運輸、建築營造、航太、軍工
7-4 必需消費品：食品飲料、藥品零售、生活用品
7-5 非必需消費品： 汽車業、零售業、休閒娛樂
7-6 醫療保健：健康照護、製藥、醫療設備、生物科技
7-7 資訊科技：半導體、雲端運算、人工智慧
7-8 金融：銀行、保險、投資
7-9 通訊服務：電信業、媒體業
7-10 公用事業：交通建設、電力及水利事業、廢物處理
7-11 房地產：住宅、商辦、物流倉儲、數據中心

第8章 參與個別經濟成長：區域型ETF
8-1 區域型的投資市場分類
8-2 最具成長潛力的新興市場
8-3 不同地區的金雞母公司
8-4 綜合及單一區域的ETF選擇

第9章 投資組合的常見配置：債券型ETF
9-1 投資不可忽視的債券市場
9-2 影響債券價格的因素和風險
9-3 不同的債券型ETF選擇
9-4 組合式選擇：股票債券型ETF

第10章 從國際脈動看見外匯契機：貨幣型ETF
10-1 不同貨幣的特性也不一樣
10-2 外匯基礎：貨幣報價和參考指標
10-3 主要貨幣的ETF投資選項
10-4 崛起的加密貨幣ETF

第11章 聚焦特定商機：主題型ETF
11-1 搜尋多元的投資主題
11-2 投資人關注不墜：高股息ETF
11-3 熊市訊號？VIX波動率指數ETF
11-4 共好趨勢：ESG企業永續發展ETF

附錄╱參考資料

推薦序/導讀/自序

作者序
重逢美股的新生之路

十幾年前，我在多倫多大學的一堂金融課上，望著教授和白板一堆複雜的數學公式發呆，眼看還有漫長的時間要度過，實在忍不住找身旁陌生的同學低聲開聊，希望時間能過得快一些。只是才聊沒多久對方就陷入了沉默。下課鐘聲一響，我正轉頭要道別時，同學才緩緩地吐出：「剛剛只和你聊幾句，我就損失了8,000元（加幣）。」我瞄了他的筆電螢幕一眼，天啊，這位同學充分把握上課時間用真金銀彈在股海裡衝浪，一分神就不小心被海浪捲走了。以當時的匯率計算損失超過二十萬台幣，對大部分的學生來說都不是一筆小數字。他嚇到，我也嚇到了。那一年，正是金融海嘯發生的2008年。

我在大學三年級時目睹了整場金融風暴，隔年在投資市場的一片哀嚎聲中畢業。當時的股市讓人見識到「沒有最低點，只有更低點」。受到整個市場低迷的氛圍影響，我決定向股市說再見，也選擇不進入金融行業，擔心接觸股市會為人生埋下一顆不定時炸彈，資產隨時都可能如風暴般下墜——這可不是我想納入的人生畫面。可惜，當時我並不了解在逆勢中也不乏因應的投資策略和選擇，其實不需要慌張，因而錯過了一段投資的寶貴時光。

以前總覺得「現在」不應該被「未來」綁架，生活想花就花，不要負債就好。只是這樣的日子過沒幾年，我就莫名開始感到薪水趕不上變化，體力追不上年紀的無形壓力。對生活經濟無虞又自由的渴望也越來越強烈，想法逐漸改變，開始思考如何「不犧牲現在，但又擁有未來」的可能及可行方法——投資。於是十年後我從頭開始，利用假日慢慢重拾那些早已忘光的投資基礎，並收穫更多新的投資工具和知識。從前被視為的人生不定時炸彈，為我後來的生活帶來更多自由的選擇。

再次進入股市，我決定先探索台股。起初每天開盤都好像在等樂透開獎一樣，自己搞不太清楚狀況，一陣子後才發現台股經常跟著美股的走勢發展。美股不但是世界經濟的指標，也是台灣很多企業的重要客戶和投資金主，所以美股一有動靜就會牽動到台股。如果想預測台股的開盤，可以參考剛收盤的美股表現；如果想預測美股的開盤，可以參考美股指數期貨走勢。身為時間與精力有限的投資者，看兩盤不如看關鍵的那一盤，因此在過程中發現了美股ETF的投資優勢。這十年來美股ETF的成長變化很大，而這股趨勢還在發展中。

人生的路都不會白走，學生時期的經歷雖然讓我失去了一段投資時間，但也帶來了兩個無價的啟發。一是對市場抱持謙卑，明白這世界永遠都有我不知道的事情正在發生。二則是盡量不將投入股市的錢視為「我的錢」，會容易產生比較強的得失心、控制欲和執著，對投資判斷不太有利。我將投資的錢看作是已付出購買的賺錢工具，運用得當可以連本帶利回收。若投資失敗就是工具毀損或報銷。觀察投資大師們和國際知名金融機構的預測一段時間後，意外地發現他們預測失準有如家常便飯，強者也需要從錯誤中學習成長。茫茫股海不為凡人所控，對不凡的人來說也一樣充滿挑戰，我們都在探索的路上。

為什麼要投資？這個思考會影響一個人的投資風格。每當我在海量的市場資訊和無常變化中感到迷茫時，就會提醒自己「人生」才是投資的目的，要用投資來服務人生，不用人生來服務投資，然後自我整理——看清重點。投資要從容，手上就要保留足夠的生活和緊急預備現金，即使投資十毛拿不回一毛，心也要能自由自在，生活能吃能睡。投資能創造的不只是錢，還有過程中的自我實現及樂趣，這也是一種無價的收穫。畢竟，真正影響人生的不是數字，而是那顆看待數字的心。最棒的投資結果是賺錢也賺快樂。

股市蘊含著無數關於這個世界的訊息，身為永遠的學生，我也持續在吸收、調整和適時放過自己的循環中運作。這本書沒有致富的保證，也沒有一招打天下的投資方法，但它有提高獲利機率的素材。這世上有成千上萬種賺錢的投資法，每個人的錢途都無可限量，但只有找到符合自己性格、生活和興趣的投資方式，才能真正實現富活人生。

文章試閱

《順勢投資美股ETF》為讀者提供一個美股ETF的市場輪廓，協助從中找到適合自己的投資方向和模式，進一步深入探索，建立自己的財富道路。本書主要分成兩個部分，PART I的基礎知識和PART II的多元選擇。

PART I主要是認識自己的理財需求和了解美股ETF的市場環境，為進入投資叢林做好準備。第1章是美股ETF的基本介紹，除了優勢也包含挑戰和風險。進入投資不難，但要持續投資卻不容易，在第2章會談到自我準備和資源分配，因為自己是投資成果的真正關鍵，希望投資之路順遂，首先要先搞定一些個人因素才能穩定步伐，避免上船三分鐘就暈船，不但損失時間和金錢，還半途而廢收場。打點好自己後，第3章我們就要開始認識美股的投資環境，透過一些市場指標來熟悉道路，包含基本面和技術面的重點指標。這些路況指標是來協助我們避開冤枉路、危險路和死路，讓我們盡可能平安順利抵達理想的目的地。

接下來，我們在第4章要評估整合個人和市場的條件，選擇適合自己的路線，也要為路上可能發生的情況做好因應策略。不管是山路或是水路，我們時常都需要決定方向，因此要有一套投資決策的方法來降低誤判和迷失的可能。萬一路上遇到意外，我們也要學習如何透過停損和停利來減少破財，維護收益，然後從實踐中不斷調整，升級我們的投資組合以達成目標。為了使路途順暢，我們在第5章會了解到順勢投資的重要性，還有認識能讓投資組合如虎添翼的績優股和特殊工具型ETF，作為投資的靈活搭配。市場上的投資選擇琳琅滿目，我們要養成謹慎了解和比較的習慣，才能在提高報酬的同時也降低風險，做相對明智的決策。

PART II是關於美股ETF的大方向投資選擇介紹，投資選擇是實踐獲利的主要關鍵。在不同經濟局勢下，認識的選擇越多，在不同時機點能運用的賺錢選項就越多。讀者可以專注在單一領域，也可以朝多元的投資領域發展。從大範圍開始，第6章會介紹整體市場ETF，讓投資人不必煩惱大海撈針，直接當整片海洋的股東，在經濟循環中做投資的布局。這片大海市場又可以再分為不同的產業類別，每個產業都有專屬的特性，依據不同的產業發展階段，投資者可以透過第7章的產業型ETF把握相關的成長時機。除了產業分類，在第8章還有以地區經濟分類的區域型ETF，也就是針對個別國家或區域範圍的市場進行投資。每個地區的經濟發展情形和優勢都不同，投資者可以在不同階段選擇最具成長潛力的市場。

另一個不容忽視的投資領域就是金融市場，包含債券市場和貨幣市場。在某些經濟循環階段，第9章的債券型ETF會是很好的投資選項，也是投資組合常見的避險搭配。面對競爭激烈的全球市場，各國的貨幣政策和貿易狀況對世界經濟有廣泛的影響，因此讀者可以在第10章了解到不同貨幣的特性，依據國際市場的趨勢變化，透過貨幣型ETF參與外匯投資。最後在第11章的主題型ETF，讀者可以認識更廣闊的投資選項，它的優勢是可以靈活聚焦在特定的市場，尤其是當下成長快速的市場。多元的投資選擇蘊藏著無限可能，我們都能在無窮的市場找到屬於自己的一片天。

這本書是一名投資者的學習和經驗分享。讀者不必認同書中所有的觀點和想法，尤其在市場錯綜複雜的因素交錯下，有時未必適用於所有情況。每一位讀者都可能成為非凡的投資者，發展出自己獨特有效的投資模式，希望這份內容能為讀者的成功之路提供一些助力。世界各個有「錢景」的地方都很熱鬧，不管吃香喝辣或是吃土，我們都不孤單！