書名：160張圖學會博弈選股撲克交易法：股市贏家?11堂課，教你投資其實也一門科學！

作者簡介

孟慶宇
從2002年進入股市，經歷過波瀾壯闊的牛市，也經歷過哀鴻遍野的熊市。參與過期貨、外匯、股票等多種金融投資活動。從25萬元的本金，透過不斷的交易操作增值，達到500多萬元。曾擔任某家基金公司的投資經理，掌管的資金達100多億元。擅長量化分析和程式化交易，對海龜法則和三重濾網有深入研究。著有《史上最強的K線戰法，教你用320張圖賺1000萬》。

書籍目錄

目錄
前言 跟著我學「規律簡單、方法容易」的股市操作法！

第1章 數據分析VS.交易系統
1.1 短線交易只關注當下，一天就能學會
1.2 市場永遠不會犯錯，投資人要靠自己減少犯錯
1.3 永遠別小看複利的力量
1.4 從分析數據開始，重新建立你的交易系統

第2章 博弈機率VS.短線時間
2.1 想做短線的心態——降低不安全感
2.2 短線不是指時間短？
2.3 從最簡單的博弈說明機率——BlackJack
2.4 我們能用數學戰勝發牌方
2.5 交易市場中的機率統計，就是傾聽市場的聲音

第3章 道氏理論VS.判斷趨勢
3.1 道氏理論+畫趨勢線，看懂趨勢的第一步
3.2 上漲或下降的趨勢界定分析
3.3 2個重要的趨勢判別方法
3.4 「掐頭去尾」的一致性交易

第4章 演算統計VS.漲跌規律
4.1 擬合參數——不知變通的交易方法
4.2 進化演算法——更彈性地利用數據
4.3 連續性統計——規避跳空影響

第5章 一小時學會RangeBreak交易預測系統
5.1 用2個關鍵問題，把建倉點位量化
5.2 由震盪幅度，預測做多或做空
5.3 5個步驟驗證系統的正確性
5.4 RangeBreak 系統的評測方法
5-5 不需設定停損的系統特徵

第6章 頂尖交易員用的海龜交易法，每年80%的複利
6.1 著名的「海龜法則」是什麼？
6.2 由「錨定心理」形成的支撐位和壓力位
6.3 用6個問題，學到海龜法則的精髓
6.4 用2個指數，回測海龜法則的可行性
6.5 2個優化海龜法則的技巧
6.6 如何將海龜法則指標化？
6.7 加入ATR 通道，回測準確率更高

第7章 三重濾網法，有效避免風險！
7.1 可能在更低點買進嗎？
7.2 第一重濾網：確定上升趨勢
7.3 第二重濾網：找出 KD 低於 30 的時機
7.4 第三重濾網：確定買入點
7.5 優化三重濾網的技巧
7.6 期貨市場得到的經驗和教訓

第8章 良好的資金管理，是永遠不下「牌桌」的保證
8.1 有科學化的下注方法嗎？
8.2 用凱利公式，量化應投入的資金
8.3 BlackJack和股票市場大不同
8.4 股票市場中真正適用的公式

第9章 菲阿里四價的回測系統，算出……
9.1 「菲阿里四價」是指哪四價？
9.2 菲阿里四價操作技巧
9.3 菲阿里四價系統的回測
9.4 利用菲阿里四價的資金管理

第10章 從經典的技術分析，學量化的交易技巧
10.1 每次的交易都是程式化
10.2 投資人必懂的 3 大理論 & 4 次量化結果

第11章 統計、策略及資金管理，贏家金三角！
11.1 交易的三大重點：統計、策略及資金管理
11.2 多種策略並行，成功率更高
11.3 如何用最小的風險，獲得最大的利潤
11.4 獲利靠時間沉澱、靠效率放大

推薦序/導讀/自序

跟著我學「規律簡單、方法容易」的股市操作法！
我是曹雪芹先生的忠實粉絲，研究《紅樓夢》是我的業餘愛好。周汝昌先生是紅學大家，我多選其晚年的著作來閱讀，比如《石頭記會真》。為什麼呢？研究人文科學的人，其閱歷越多，對於問題就想得越明白，所以其晚年著作乃是融合了其學識和閱歷之作，更能展現出研讀的精髓。
熟悉我的人都知道，我以前寫的文章、評論，每個觀點必有5 個以上的論據支撐，雖然說起來有理有據，做起來卻無處下手。正所謂：「全是重點，就沒有重點；全是觀點，就是沒有觀點」。無招勝有招，實則是指閱招無數之後，才能返璞歸真。只有經歷了從肯定到否定、從否定到否定之否定的過程，才能真正看透現象、直視本質。不經歷，怎能成長；沒有風雨，何來彩虹。
我認為求細節、求分化、求條理，求的是「為學日益」，方法越多越好。但把書讀薄，必須要「為道日損」，規律越簡單越好，道理越明確越好，方法越容易越好。總而言之，就是「損之又損，以至於無為，然後無為而無不為」。
股票交易是一件非常簡單、平常的事，與一般的工作也並無區別。只因市場的回饋機制特別快，很多人就把股票交易歸為一種特殊的行業。就連我的母親耳濡目染十幾年後，還在說我的工作就是碰運氣。

股市交易很簡單：兩步驟、—策略和資金管理
如果你想開一家小超市，大致可以分成選地點、租房、進貨這三個步驟，你必須一步一步、有條不紊地進行下去。只是在交易中，誰會漲誰會跌，無從分析。就開一家超市而言，你在選地點的時候會查看客流量、在租房的時候會考慮CP 值、在進貨的時候會考慮成本。但為什麼投資人在股市交易中，卻不知道該考慮哪些因素呢？有人把這歸結為隔行如隔山，認為股票交易太不世俗化了，很難讓一般人融入，其實這種理解是錯誤的。
你很難想像利用機率論是如何贏得博弈的，其實把博弈用一句話總結， 無外乎點數組合和牌型組合。拿最簡單也最廣泛的BlackJack（21 點）來說明，應該怎麼下注呢？用什麼方法才能玩得好呢？就是機率！根據機率歸納後，自有一套系統化的方法。所以，只要你瞭解怎麼把BlackJack玩好，其實就瞭解了股票交易的內在含義。
在股票市場中所謂的交易，歸納後無外乎就是價位組合和漲跌方向， 這其實比最簡單的BlackJack 還要簡單。博弈只有兩步驟、—策略和下注方法；交易也只有兩步驟—策略和資金管理。所以在前兩章中，說明基本理念的同時，我會教大家如何用機率策略來玩轉BlackJack。
在解決所有模組之前，我會在第3章中教大家一個非常重要的篩檢程式。使用這個篩檢程式，能夠在上升趨勢中，過濾掉所有做空的想法；在下降趨勢中，過濾掉所有做多的想法。它會給你一個大方向，並且在方向沒有改變之前，讓你只追隨這個方向，使你的策略有更高的準確率。
這個篩檢程式是什麼？是道氏理論。可能有人會嘲笑我拿這麼「老」的理論來打發大家。「下士聞道，大笑之，不笑不足以為道」，道氏理論確實太老了，老到大家可能已經忘記它了。但我想告訴大家的是，技術分析的發展史就是一部對道氏理論的量化史。本書第9 章分別闡述了趨勢線、價格形態、波浪理論、混沌理論等4 種經典技術分析方法，對道氏理論進行4 次量化。技術分析越向後發展，對道氏理論的量化越精密。所以你平常所看到的，不過是「為學日益」的表現形式，而真正的「為道日損、損之又損」， 最終還是要回歸道氏理論。

交易從來不是預測，而是跟隨真實數據
求細節，求分化，就是將交易解構成兩個模組，每個模組分別解決。關於策略部分的解決方案，本書提供了我一直在用的RangeBreak（區間突破）系統、海龜法則、三重濾網、ATR（平均真實波動）通道、菲阿里四價等5 套解決方案。
本書第5 章、第7 章和第9 章，都在詳細講解這些解決方案。你會看到這些策略為什麼會被發明、它們的理論基礎是什麼、它們的優勢如何被發揮，它們的劣勢如何被迴避。策略由大量的統計數據、系統優化數據、回測數據和系統評測數據構成。本書有大量的回測數據，並且絕不是擬合而來的。我在書中會告訴你，這種回測是用什麼演算法得出的，這種回測的進化演算法得到的回測數據，其實就是真實的交易數據。
如果你翻看了本書的前半部分會發現，一本教人如何進行交易的書竟然幾乎沒有圖例。確實如此，這也是本書的最大特色之一。市場上大多數的書教給你的都是預測方法，而本書將要告訴你，交易從來不是預測，而是跟隨。
第8 章是另一個模組——資金管理。為什麼策略有那麼多的內容，而資金管理卻很少呢？難道策略比資金管理更重要嗎？其實恰恰相反，策略隨手可得，而資金管理卻是讓你能永遠不下「牌桌」的保證。只要不下「牌桌」，你總能等到機會。但真實的情況是，資金管理雖然重要，但展開以後並沒有太多的話可說。資金管理的方法很簡單，頂多就是加減乘除四則運算，所以它的地位雖然重要，但在本書中所佔的篇幅卻不是很大。
大道至簡，不論採用哪種技術分析方法，都只是道氏理論的不同的表現形式，因此應該用最基本、最簡單的方法來界定道氏理論，進一步說就是界定趨勢。關於界定趨勢，我在文中反覆提及3 個非常簡單易行的工具— 123 法則、2B 法則、反出擊日法。
交易是什麼？辨別趨勢、統計機率、制定策略、管理資金，細分後只有這4 步。交易很簡單，制訂你的計畫、執行你的計畫，不過如此。交易的關鍵在於執行，所以我在最後一章講解了如何做到知行合一。做到了知行合一，就掌握了交易的全部秘密，你最後需要的僅僅是時間罷了。獲利靠時間沉澱，靠機率放大。希望知行合一成為你的手段，時間能成為你的朋友，幫助你沉澱獲利、放大獲利。

文章試閱

第2章 博弈機率VS.短線時間
2.3 從最簡單的博弈說明機率——BlackJack
BlackJack 規則
BlackJack 也被稱為21 點，是一種撲克玩法。21 點的規則非常簡單， 一副撲克牌中除去Joker，共有52 張，分為4 種花色，每種花色2 到10、J、Q、K、A 共13 張。2 到9 不論花色都按其自身的點數計算。10、J、Q、K 都計為10 點，A 既可當成1 點也可當成11 點。
BlackJack 的設定是，你與發牌方對局。發牌方先給你發兩張牌：一張明牌、一張暗牌。然後發牌方再給自己發兩張牌，同樣是一張明牌、一張暗牌。自己的牌如果兩張相加小於21 點，你可以繼續要牌，若超過了21點， 則被稱為爆牌（Bust），而你就輸了。
在你叫牌的過程中，發牌方發來的牌都是明牌，因此你牌面上的牌，發牌方是可以看到的。如果你爆牌了，發牌方不需要進行任何操作，即可贏得你的籌碼。如果你沒有爆牌，發牌方才開始決定是否要牌。在這裡有個規定， 如果發牌方的牌面累計小於或等於16 點，就必須繼續要牌。但你不必限於這條規定，即使只拿到了兩張2，也可以停止要牌。
這是BlackJack 的最基本玩法，如果是你，要怎麼玩這局呢？換句話說，我們可以說交易就是博弈，價格有漲有跌，而你想要怎樣進行交易呢？

利用機率的博弈
機率學最初就是從博弈遊戲中衍生出來的，著名的博弈遊戲愛好者梅森（Mersenne）爵士，和著名的數學家帕斯卡（Pascal）是機率學的先驅。伯恩斯坦（Bernstein）的《與天為敵》、拉里．戈尼特（Larry Gonick）和沃爾科特．史密斯（Woollcott Smith）合著的《漫畫統計學入門》，就講了不少數學家和博弈遊戲之間的有趣故事。
既然機率學從博弈中衍生而來，那麼機率學最早的應用場所其實就是各種博弈遊戲了。回到我們的問題，想要高效地玩轉BlackJack，必須先學會機率學的基本應用。
你和發牌方的初始設定都是小於21 點的兩張牌（任意兩張牌組合點數皆小於等於21 點），所以初始牌局沒有任何變數可以提供。BlackJack 中， 除了雙方在21 點的限制之內比大小外，只有一個額外的規定：發牌方的牌面點數相加小於等於16 時，必須要牌。所以我們解開這道題的唯一變數， 就是小於等於16 了。
在21 點之內，和發牌方比的是運氣。加上限制發牌方的條件後，你比發牌方多了一份運氣，因此能贏發牌方的重點，不在於你的點數比發牌方大，而在於迫使發牌方爆牌。只有知道了這場比賽的關鍵點，才有機會獲勝。既然關鍵點在於讓發牌方爆牌，那麼必須保證自己不爆牌，下面我們就要正式進行計算了。
如果發牌方恰好拿到了16 點，他必須至少再要一張牌，此時他爆牌的機率是多少？拿到6、7、8、9、10、J、Q、K 都會爆，而一副牌中出現6 的機率是4/52，出現7 的機率也是4/52。發牌方如果拿到這8 張牌中任何一張牌都會爆，所以發牌方此時的爆牌率約為61.54%。換句話說，發牌方拿到16 點時，輸的機率約為61.54%，贏的機率約為38.46%。
當然這只是很粗略的計算，因為這種演算法沒有包含你和發牌方手裡拿到的牌，剩餘牌的總數也簡單地保持為52 張不變。在同樣的條件下，如果你手中的牌為6、6、7，發牌方手中還有一張J，那麼下一張牌為6 的機率就變成了2/52、下一張牌為7 的機率為3/52、下一張牌為J 的機率為3/52， 8、9、10、Q、K 出現的機率還是4/52。此時發牌方爆牌的機率約為53.85% （2/52+3/52+4/52+4/52+4/52+3/52+4/52+4/52），這個機率還是相當大。
那麼你爆牌的機率有多大呢？為了讓發牌方爆牌，你必須要拿到一個非常完美的點數。那多少點數才算完美呢？小於或等於12 點！如果你的點數為11 點，接下來即使來一張點數為10 的牌也不會輸，此時爆牌的機率為0。但若你現在恰好是12 點呢？下一張牌不論是10，還是J、Q、K，都會爆牌， 爆牌機率為30.77%（4×4÷52）。
表2-1 為手牌點數與下一張牌的爆牌機率的理論數據，圖2-4 所示為手牌點數與下一張牌的爆牌機率數據圖。這是一種簡單的統計，因為沒有計算發到你和發牌方手中的牌是哪4 個點數，所以是以全副牌為基礎來計算的。
爆牌機率從0 一下子躍升為30.77%，這個變化是相當大的。而且你的點數越大，爆牌機率越高。所以12 點是你不爆牌的點數上限。發牌方坐擁61.54% 的爆牌機率，而你的點數只要小於等於12 點，爆牌機率即為0，那麼牌局足夠多的話，你僅憑機率就可以打敗發牌方。
理論上，玩1 千局，你大概會贏615 局，輸385 局。一局輸贏1 元的話， 你最終會贏230 元。於是，在交易中，如果你有一套策略有較大的機率能夠獲勝，你要做的，就是堅持使用這種方法，哪怕在1 千次交易中虧損385 次， 你也還有615 次的獲利。當然你要控制好每次交易的虧損，長期下去，你會在230 次淨獲利中賺取高額利潤。
要想找到一套高機率獲利的策略，那麼交易的第一步，就應該是統計基礎數據的機率。